Город основали в 1770—1773 годах переселенцы-молдаване, которые позже переселились в Корсунь и Землянки Ясиноватского района Донецкой области, а их место заняли запорожские казаки. В 1797 году в селе насчитывалось 927 крестьян, а в 1859 году жителей уже было 3 618 человек. С 1865 года 4 сельских общества: Лозоватское, Каменка-Лисичанская, Кучуринское и Селидовское образовали волостной центр. В начале 20-го века население сёл быстро увеличивалось (1908 год — 7 823 человек, 1913 год — 9 798) и было остановлено голодом 1921 года: в 1923 году в селе насчитывалось 6 572 чел.

В марте 1923 года Селидово стало центром Селидовского района Донецкой области. К 1932 году на территории района работали колхозы «Правда», «Реконструкция», «Жовтень», имени Ворошилова, «За суцильну (укр. — „полную“) коллективизацию». Добыча угля на территории района к 1940 году составила 4 200 тонн в сутки (1,5 млн тонн в год). В 1932—1938 годах Селидовский район был упразднён, территория колхозов и шахтёрских посёлков передана Сталинскому горсовету (ныне — город Донецк).

К 1951 году в Селидове работали 4 крупных шахты («Селидовская» № 1-2 — сейчас имени Коротченко, «Селидовская-Южная» — сейчас «Селидовская», «Котляревского» № 1-2 — сейчас «Россия», «Лесовская» № 1-2 — сейчас «Украина»), 2 колхоза («Радянская Украина», имени Жданова). В 1955 году создан трест «Селидовуголь», а с 16 ноября 1956 года Селидово приобрёл статус города районного значения.

Версия истории Селидово с сайта internet.dn.ua
В 1770-1773 гг. в этих местах временно поселились молдаване, выходцы из-за Днестра. В начале 80-х гг. они переселены в другие по­селения Бахмутского уезда, а на их место прибыли бывшие казаки Миргородского полка Полтавской губернии. Тут была образована го­сударственная слобода Селидовка. К 1797 г. в ней насчитывалось 927 жителей государственных крестьян. В 1859 г. 498 дворов и 3618 жителей.

Положение Селидовки на чумацком пути из Бахмута в Мариуполь и Крым способствовало развитию торговли. В середине XIX в. в селе ежегодно проводились 3 ярмарки. Тогда же около Селидовки открыты залежи каменного угля, появились небольшие помещичьи и крестьян­ские шахты. После сооружения в 1884 г. Екатерининской железной дороги началась промышленная разработка месторождений.

К 1908 г. в Селидовке было 1153 двора и свыше 7800 жителей. На­кануне Первой мировой войны работали кирпичный завод, шахта, 3 мельницы, кузницы и столярные мастерские, 4 школы, земское учи­лище.

В 1923 г. в селе насчитывалось 1146 хозяйств, 6572 жителя. В про­мыслах было занято менее 2% работающих, большинство трудилось в сельском хозяйстве.

К 1930 г. созданы 11 товариществ по обработке земли и колхозов, машинно-тракторная станция. В 1932 г. они объединены в 4 колхоза.

Накануне Великой Отечественной войны в Селидовском районе действовали 4 крупные и несколько мелких шахт. В поселке работали 9 магазинов, 2 столовых, амбулатория, больница, 5 общеобразова­тельных школ, клуб.

В 50-х первой половине 60-х гг. в Селидовке и поблизости от нее сооружены 4 шахты-гиганта. Поселение разрослось и в 1956 г. полу­чило статус города.

В 1965 г. здесь открыт горный техникум.